ますい画伯とインデックス投資?

インデックス投資をコツコツ実践していくブログです…

i-mizuhoはファンド・オブ・ファンズ?ファミリーファンド方式?(Jul.2014)

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投資形態は何ですか?



GK.jpg


目論見書のココ見てますか?(この絵は、今しかわからないな…)
何となく、i-mizuhoシリーズは全部ファンド・オブ・ファンズ(以下FOF)かと思ってましたが、気になったのでまとめてみました。


FOF方式とあるのは意外に1つだけ


目論見書では、i-mizuho新興国債券インデックスだけなんです。

(i-mizuho新興国債券インデックスの目論見書より)
i-mizuho1.jpg



でも、そのFOFのコストは明示されていません…


銘柄目論見書運用報告書
信託報酬間接負担信託報酬その他
FOFi-mizuho新興国債券0.65%--



  • 以下、ここでは全て、信託報酬は8%の税込みで、小数点以下第三位を四捨五入してます。
  • 初回の運用報告書が出てないものは「-」で表してます。



では、あとは何方式でしょう?



ファミリーファンド方式


ファミリーファンド方式と書いてあるのは12ファンドありました。
しかし、ここでもう一度見てみましょう。

(i-mizuhoハイイールド債券インデックスの目論見書より)
i-mizuho2.jpg


マザーファンドを通じて、上場投資信託(ETF)等に投資してるんですね。
ここに間接的にかかるコストはないのでしょうか?



銘柄目論見書運用報告書
信託報酬間接負担信託報酬その他








i-mizuhoハイイールド債券ヘッジ有0.43%0.50%程度--
i-mizuhoハイイールド債券ヘッジ無0.43%0.50%程度--
i-mizuho先進国リートヘッジ有0.64%0.50%程度--
i-mizuho先進国リートヘッジ無0.64%0.50%程度--
i-mizuho先進国債券ヘッジ有0.62%--
i-mizuho先進国債券ヘッジ無0.62%--
i-mizuho先進国株式ヘッジ有0.62%31円33円
i-mizuho先進国株式ヘッジ無0.62%32円30円
i-mizuho国内リート0.42%--
i-mizuho国内債券0.41%--
i-mizuho国内株式0.41%19円31円
i-mizuho新興国株式0.63%30円65円


間接的に負担するコストがかかるのかどうかわからないところは「?」としました。
これらは、やっぱりFOFとは言わないんでしょうね…?



記載なし


残りの9ファンドは、目論見書のトップにその項目すらありませんでした。
なぜでしょう?

(i-mizuhoオーストラリア債券インデックスの目論見書より)
i-mizuho3.jpg



銘柄目論見書運用報告書
信託報酬間接負担信託報酬その他

i-mizuhoオーストラリア債券0.62%--
i-mizuhoオーストラリア株式0.62%29円27円
i-mizuhoコモディティ0.43%0.75%程度--
i-mizuhoゴールド0.43%0.25%程度--
i-mizuho中国株式0.68%45円42円
i-mizuho先進国インフレ連動債券0.64%--
i-mizuho東南アジア株式0.68%47円31円
i-mizuho欧州株式0.62%33円30円
i-mizuho米国株式0.62%39円23円


実質コストの計算は、よくわからないのであえてしていません。
もう、毎月のまとめからはずそうかな…



最後に


こう見ると、少なくとも他のインデックスファンドよりも特に安くはなさそうな印象です。
販売チャネルも限られていますし、今のところ投資対象とする予定はありません。


当記事は、2014年07月07日のものです。
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